大家(jiā)好，简单看(kàn)一个基金经理(lǐ)，把新能源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭(suō)哈(hā)AI了。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一(yī)个基金经理，海富通的吕越(yuè)超老师。

　　从其管理的(de)海富通股票混(hùn)合来(lái)看，截至去年(nián)年(nián)底(dǐ)，持仓(cāng)基本为(wèi)新能源(yuán)板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经基本清仓了新(xīn)能(néng)源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通(tōng)股票(piào)混合(hé)外，其(qí)他三只(zhǐ)产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度的操(cāo)作中(zhōng)，本基金总体把握(wò)住了(le)市(shì)场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源(yuán)板块(kuài)的配置权(quán)重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的(de)投资机会，组合调整取得了明(míng)显的(de)超额(é)收(shōu)益。

　　另外，他称，中国(guó)特色估值(zhí)体系所代(dài)表(biǎo)的(de)传统实体行(xíng)业正在被(bèi)市场一部分(fēn)“聪明钱”定(dìng)价，后续可能成(chéng)为市场最(zuì)有持续性(xìng)的(de)一(yī)条结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富通股票混合今年以(yǐ)来(lái)涨了14％，其他三(sān)只产品今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认为(wèi)，AI主题板块在(zài)短期(qī)高度依赖交易，阶段性(xìng)失去靠配置获取超额(é)回报的特征(zhēng)。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天(tiān)，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的(de)板块是(shì)2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间(jiān)新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累(lèi孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理)计(jì)回报率为+8.8％，最低累计回(huí)报(bào)率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈(chéng)现出类似(shì)特(tè)征，尽管热闹，但(dàn)不赚(zhuàn)钱。过(guò)去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别出现(xiàn)过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过(guò)2％的行情(qíng)，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值(zhí)反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低(dī)约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了结(jié)”四波行情(qíng)，春(chūn)季(jì)躁动后往往会有(yǒu)一波明(míng)显的调整，时间(jiān)在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右(yòu)。面对这种调整，逢低(dī)加(jiā)仓是最(zuì)佳策(cè)略(lüè)，因为往往后续盛夏(xià)攻势大概率创新(xīn)高。如果今年在业绩披露(lù)期结束后，随着(zhe)AI+/数字(zì)经济/自主可(kě)控等大产业(yè)趋势以政府支(zhī)持力度进一步(bù)加大、资本开支(zhī)增加、订单增加和产品销量(liàng)业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确(què)定(dìng)，则TMT将会重回(huí)上行(xíng)趋(qū)势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成本轮(lún)调整标(biāo)志(zhì)着AI等高位板块(kuài)或阶段性(xìng)见顶，指数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅(fú)调整主要(yào)还是(shì)因为在(zài)AI相(xiāng)关板(bǎn)块(kuài)市场情(qíng)绪处于极值的情(qíng)况下，叠加(jiā)上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调(diào)整需(xū)求出现(xiàn)集(jí)中释放(fàng)。就资本市场(chǎng)而(ér)言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理+模式。

未经允许不得转载：优美励志的句子网 孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理