民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们(men)随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国(guó)出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàn作家许地山简介，许地山简介资料g)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具(jù)体面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期(qī)订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家构成(chéng)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显。除(c作家许地山简介，许地山简介资料hú)东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存(cún)在明(míng)显差(chà)异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外(wài)关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：优美励志的句子网 作家许地山简介，许地山简介资料