民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zh非常漂亮英文怎么写单词，非常漂亮英文怎么写怎么读ī)背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前(qián)长三角出(chū)口调研(yán)信息(xī)一致，本次(cì)广交会(huì)调研反馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的(de)出口压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订(dìng)单(dān)略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的出(chū)口企业(yè)订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)非常漂亮英文怎么写单词，非常漂亮英文怎么写怎么读中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大(dà)外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进出(chū)口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往年(nián)内外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来(lái)的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分(fēn)采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存在订(dìng)单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研系列之三(sān)：广交会下的出(chū)口群像》

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