4月18日，由国(guó)家金(jīn)融监(jiān)管总局制
定的《消费金融
公司管理(lǐ)办法》（下称《办法》）正式(shì)开始施行。相(xiāng)较于此前监管办法，此次新规从提高准(zhǔn)入
标(biāo)准、加强公(gōng)司治理监管等主要(yào)内容进 行修订，并将消费金融公司注册资本最低限额(é)从3亿元提高至10亿元(yuán)。

就在新规开始施行前，一些消费金融公司大股东已在谋划增(zēng)资动
作，以满足监管规定。例如(rú)，长沙银行和宁波银(yín)行分别在今年(nián)3月和4月公告了
对旗下(xià)参股消费金融公司增资动作(zuò)。

不过，证(zhèng)券时报·券商中 国(guó)记(jì)者发现，截至发稿前仍有多家消费金融并未(wèi)满足(zú)新规关于注册资本和股东出资比例的监管要求。

大幅提高行业准入门槛

早(zǎo)在一个月前，金(jīn)融 监管总(zǒng)局修订发布《办法》时表示，此次修订内容主要有五个方面，包(bāo)括提高准入标准、强化(huà)业务分类监管、加强公(gōng)司治理监管、强化(huà)风(fēng)险管理(lǐ)、加强消费者权益保(bǎo)护。

综合(hé)来看，《办法》多(duō)个具体(tǐ)要求受到(dào)业内关注，指明了当前消费金融行业的整改方(fāng)向。

一是消费金融公(gōng)司注册
资本最(zuì)低限额从此前的3亿元提(tí)高至(zhì)10亿元；

二是(shì)主(zhǔ)要出资人持股比 例要求由(yóu)不低于30%提高至不低于50%；

三是强化对合作机构(gòu)管(guǎn)理，实行名单制和分类(lèi)管理，以及(jí)适度分散原则审慎选(xuǎn)择合作机构；

四是加强金融消费者权益保护，如适当降低贷款利率、规范催收行为；

五是规范公司治理方面，如在董事会设立独立董事，对高管薪酬实施延期支付(fù)等(děng)。

惠(huì)誉评级此(cǐ)前表(biǎo)示，《办法(fǎ)》出台表(biǎo)明，监管机构旨在(zài)推动主要(yào)股东加大对(duì)消费金融子(zi)公司的参与度和支持力度，与金融监管(guǎn)总(zǒng)局(jú)对其他类型(xíng)机(jī)构的监管方向一致。

惠誉(yù)认为，新规收紧了对消费金(jīn)融公(gōng)司风险管理(lǐ)、资本(běn)和杠
杆率(lǜ)的监管要求，或将增强消费金融公(gōng)司的信用状况。同(tóng)时也会对这些机构相(xiāng)关的(de)消费金融(róng)资产支持证券产生正面影响，因为稳健的(de)信用状(zhuàng)况将增强服务连续性。

招联首席研(yán)究员董(dǒng)希淼对券商中国记者表示，提高消费金(jīn)融(róng)公司准入门槛，符(fú)合中央金融(róng)工作会议“严格中小金融机构(生活进步的作文gòu)准入标准和监管要求(qiú)”精神(shén)，有助于从(cóng)源头(tóu)上保障消费(fèi)金融公司股 东质量，压实主要股东责任，也有助于维护消费金融市场适度竞争格局。

董希淼认为，新规突出(chū)强化金融消费者(zhě)权益保护。针对消费金融(róng)公司客群下(xià)沉(chén)、消费者(zhě)金(jīn)融素养(yǎng)一般等情况，要求建立(lì)健全消保工作机制，加强合作机(jī)构管理，加强消费者适当性管理，落实催收管理主体责任(rèn)。

近半机(jī)构仍未满足新规要求

截至目前，我国持牌消费金融公司共有31家，多(duō)数由商业银行作为(wèi)主要出资人，部分由互联网(wǎng)公司等发起设立。截至2023年末，31家消费金 融公司贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超(chāo)过3.7亿(yì)人次。

值得注意的是，对于(yú)《办法》给出(chū)的最新要求，目前并未明确该等(děng)规定(dìng)仅适(shì)用于(yú)新设消费金(jīn)融公司，还是同样适用于存量消费金融公司，是否允许(xǔ)“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有待监管的进一步明确。

金融(róng)监管总局有关(guān)负责(zé)人(rén)也在此前(qián)答记者问时表示，对于有关条(tiáo)款的解释说明和过渡期安排等，如行政许可工作衔接(jiē)、实收资本达标时间、担保增信(xìn)贷款占比压降期限、“咨询”“代理”业务范围等，拟在《办法》配套通知文件中作出详细规定和说(shuō)明。

部分业内研究机构认为，这些要求或将推动消费金融行 业更多股权重组(zǔ)，未来行业股权转让及增资扩股态势或将有所显(xiǎn)现。同时，监管机构将给予整改过渡期。

对比《办法》给(gěi)出注册资本(běn)、主要出资人(rén)持(chí)股比例等最新要求，券
商中国记者梳理后发现，目前仍有(yǒu)近三分(fēn)之一的持牌(pái)消费金融公司注册(cè)资本未满足最低10亿元的标(biāo)准，包括长沙银行、北(běi)京银行、成都银(yín)行、晋商银行、盛京银行等(děng)多(duō)家A股或(huò)H股上市(shì)银行(xíng)参股(gǔ)的消(xiāo)费(fèi)金融(róng)公(gōng)司。

在出资比(bǐ)例(lì)方面(miàn)，包括中(zhōng)国银(yín)行、杭州银行、上海银行、中原银行(xíng)等上市银行旗下参股消费金融公司在内，共有14家公司的(de)主(zhǔ)要股东的(de)持股(gǔ)比例不足50%，且部分现有主要股东的资产及营业收入未达标。

就(jiù)在新规发布后不(bù)久，已有多家(jiā)银行加快节奏向旗下消金公(gōng)司增资(zī)。3月25日，长沙银行公告(gào)称，拟对(duì)控股子公司湖南长银五八消费金(jīn)融增资不超过5.61亿元；同日，长银五八消金的 第三大股东通程控(kòng)股公告称，拟以(yǐ)自有资金对参股子(zi)公司长银五八消金增资，增资金额不超过(guò)1.5亿元(yuán)。

4月10日，宁(níng)波银行也公告称，该行与宁波市(shì)金融控股有限公司拟对宁银消费金(jīn)融(róng)共同增(zēng)资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表示，此举是“为进(jìn)一步提升宁银消金市场竞(jìng)争力，满足其业务发展资金需要”。事实上，该行2023年已进(jìn)行过一轮增资，增加(jiā)注册资本20.11亿(yì)元。

去(qù)年多家
消(xiāo)金公司业绩(jì)下滑

近期(qī)，随着(zhe)多家上市银行披露2023年年报，不少银行系消金公司的(de)2023年(nián)经营情况也随(suí)之 披露。据券商(shāng)中国记者梳理，已披露的消金公司普遍实现
营收增 长(zhǎng)，但也有多家机构净利润降幅较大，个别刚开业公司有所亏损。

营收方面，已披露的5家公司均(jūn)实现增长，增幅在11%至(zhì)194%之间。营收增幅前三(sān)的公司分别为宁
银消(xiāo)金、哈银消(xiāo)金和中邮消金
，分别同比(bǐ)增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行(xíng)参股消(xiāo)金公司(sī)的净利润呈现较大分化。例如，宁银消金净利润(rùn)猛增，同比增幅达676.9%；而中银(yín)消金和(hé)兴银消金(jīn)净利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消(xiāo)金2023净利润大幅增长主要来源于上一年度的低基(jī)数，2023年也是该公司(sī)更 名后的第一个完整年。2021年12月，宁波银行以10.91亿元受让华融消费金融(róng)70%股权(quán)，并于次年再度增持至76.67%，2022年8月更名为宁银消费金融。2023年，该公司实现净利润2.02亿元。

净
利润同样增长较快的消金公司(sī)还
有北银消金、阳光消 金(jīn)和中邮消金(jīn)。其中(zhōng)，北银消 金2023年净利润为(wèi)1.18亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)35.6%；阳(yáng)光消金净(jìng)利润(rùn)为1.71亿(yì)元，同比增长26.67%；中邮消(xiāo)金净(jìng)利润为5.22亿
元(yuán)，同比增长17.83%。

从净利润规模来看(kàn)，招联金融(róng)无疑是当前消金(jīn)公司(sī)的“王(wáng)者”。去年(nián)该公司净利润达(dá)36亿元，同比(bǐ)增长8.14%。兴银消金虽(suī)然净利润达20.72亿元(yuán)排(pái)在第二，但较上年减少4.21亿元。中银消金净利润(rùn)5.37亿元，也较上年减少。

此外，由建(jiàn)行持股83.33%的建信消费金融于(yú)2023年6月正式开业，建(jiàn)信消费金融也 是继中银消(xiāo)费金融后，第二家由(yóu)国有大行控股(gǔ)的消金公司。开业半年以(yǐ)来，该公司亏(kuī)损约0.65亿元(yuán)，去(qù)年末总资(zī)产达73.08亿元。

资产规模来看，上市银行参股消金公司去年也呈现普遍增(zēng)长。除阳(yáng)光消金总资
产有所下降以外(wài)，其余8家披露的公(gōng)司中(zhōng)均实现较快增幅。

其中，宁银(yín)消金总资产(chǎn)增幅甚至高达461%，截至(zhì)去年末该(gāi)公司总(zǒng)资产达456.71亿元，贷款余额为421亿元。哈银消金总(zǒng)资产(chǎn)增长40.27%至213.74亿元，贷(dài)款余额为202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至发稿前(qián)，2023年末总资产超过500亿元的(de)银行系消金公司有4家，分别为招联(lián)金融1764.21亿元、兴银消金(jīn)869.31亿元、中银消金742.99亿元(yuán)，以及中邮消金582.22亿元。

责编：李丹

校对：祝甜婷

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